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MagicSwap:一文读懂流动性挖矿

2020-11-12 12:44

相信大家对这段时间DeFi的火爆都了然于心,但是很多朋友对DeFi的具体玩法、核心项目还是懵懵懂懂。随着MagicSwap近期上线的火爆,许多社区用户朋友都有迫切了解目前Swap项目如UniSwap和我们MagicSwap的需求,那么本文就从基础核心玩法为大家解读,让大家对DeFi有更深的理解。

在最近半年,尤其在过去3个月的这个夏天里,DeFi的增长速度飞快。尽管如此,DeFi在目前广义的金融资产服务中占比非常低。不过可以预测,未来1至2年内,随着新兴金融机构和传统金融行业的推动,DeFi用户量将逐渐占到全球数字资产使用者的10%。DeFi是目前数字资产领域最大的概念板块,存在巨大的增长空间。

其实简单概括,现今的DeFi中Swap应用的本质是“自动做市商”(automated market maker),主要玩法是流动性挖矿。自动化顾名思义,不需要人工,由协议规定,机器或技术自动执行。


MagicSwap:一文读懂流动性挖矿


下面重点向大家解释“做市商”。

在传统金融领域,做市商就是有实力和信誉的中间人或机构,向公众投资者提供证券的买卖服务,满足公众投资者的买卖要求。做市商可维持市场的流动性,满足公众投资者的投资需求,做市商将买卖差额作为所提供服务的成本费用,实现利润营收。具体到现实来讲,大多就是交易所。

比如某家交易所中,公司A的卖出价是11元一股,买入价是9元一股,如果张三要买入A公司的股票,他买入价就是11元购买,而如果他持有该股票想卖,他只能卖9元。交易所就赚取了2元的差价,作为其服务成本和盈利。

但除了交易所自身可以设定买卖价格,任何人都可以设定其价格。张三觉得公司A是家很不错的公司,他可以设定卖出价为15元每股,卖出200股,这就是一份订单。王五又觉得公司A不是那么好,他就把卖出价设定为10元,卖出300股。另外,也有许多人想买入持有A公司的股票,于是买家也会设定自己觉得值得购买的价格和想要购买的数量。如此,就形成了所谓“盘口”。这就是做市商的基本概念。

不难看出,传统做市商不可缺少的就是盘口,没有盘口就没有订单,就没有了资金流通。也就是说需要买卖双方,并不是想买卖就可以买卖,需要订单。而DeFi的自动化做市商则完全不同,通过数学模型解决了这个流动性问题,让大家可以在没有对手盘的时候直接跟智能合约进行交易。

那么这个是如何具体实现的呢?

首先,需要两种token,组成一个交易对,比如我投入了1万个XCN和1万个USDT,组成了一个具有流动性的资金池。然后,任何这个时候想要买入XCN的人就可以直接跟我创建的这个资金池进行交易,这就是没有对手盘的自动化做市商。

同时买家买走了XCN、流入了USDT,池子里面用USDT来计算的总资产总价值是没有变化的。无论用户买入XCN或者卖出,我存入的用于提供流动性的资产池是没有任何波动的。这对于不炒币的用户同样具有吸引力,因为交易的同时会收取手续费。假设收取0.5%的手续费,那么我作为这个流动性资金池的提供者就可以获得手续费。当然其他任何持有XCN用来提供流动性的用户也会和我一起共享这个手续费,这个就叫流动性挖矿

它给持有了代币或者没有持有的人都提供了一种新的赚钱方式。

这个看似简单的自动化交易模型,却带来了很稳定的流动性——因为资金池总价值不变,过于大额恶意的订单会带来收益的大幅下降,交易方没有利益动机取动摇市场价格,这就是我们通常讲的流动性好。

MagicSwap为大家简单总结了目前DeFi项目的核心吸引力和生态玩法,在目前各DeFi项目基础上,MagicSwap全面升级了算法与数学模型,是项目领域领军项目,进一步稳定DeFi的技术竞争力,为广大投资者提供更高效、更安全的投资渠道。

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